بررسی اثرات نامتقارن قیمت نفت و اجزای شوک ها ی آن بر تورم ایران : مدل ARDL غیر خطی آستانه چند گانه


مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده
انتشار آنلاین از 29 دی 1404

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشگاه اصفهان گروه اقتصاد و مدیریت

2 استاد دانشکده اقتصاد و مدیریت تبریز

3 استاد یار دانشکده علوم انسانی دانشگاه زنجان

چکیده
این پژوهش به رابطه نفت اوپک و اجزا شوک های آن با تورم در طی سال های 1364 الی 1400پرداخته است. در ابتدا استفاده از مدل SVAR شوک‌های عرضه نفت اوپک، شوک‌های تقاضا نفت اوپک و شوک‌های ریسک بازار نفت استخراج شدند. سپس، برای بررسی تاثیر نامتقارن این اجزا در استانه های ۳۰% به پایین، بین ۳۰% و ۷۰% و ۷۰% به بالا بر تورم از مدل MTNARDL استفاده شد. در این راستا از سه متغیر قیمت نفت اوپک، درصد تغییرات واقعی عرضه نفت اوپک و شاخص نااطمینانی بازار نفت استفاده شد. نتایج این پژوهش نشان می دهد که در طی سال‌های مورد مطالعه تنها دو متغیر قیمت نفت و درصد تغییرات عرضه نفت رابطه غیر خطی با تورم دارند. همچنین شاخص نااطمینانی بازار نفت هیچ رابطه ای با تورم ندارد، درحالی که درصد تغییرات عرضه و قیمت نفت اوپک رابطه مثبتی با تورم ایران دارند. از دیگر یافته های این تحقیق این است که شوک های تقاضای نفت در هر سه آستانه دارای اثری منفی و معنی دار بر تورم ایران می باشد. همچنین شوک های ریسک بازار نفت در آستانه های پایین(30%) رابطه معکوسی با تورم داشته است؛ اما در آستانه میانی (30 الی 70 درصد) به شدت باعث افزایش تورم می شود، در حالی که در دهک های بالای آستانه (70 درصد به بالا) هیچگونه رابطه ای با تورم ندارد. در نهایت شوک‌های تولید نفت در آستانه های کوچک شوک رابطه مثبتی با تورم دارد، اما شوک های میانی رابطه این متغیر با تورم بسیار منفی است و در آستانه های بالا هیچ رابطه ای میان شوک عرضه نفت اوپک و تورم نیست.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

عنوان مقاله English

Investigating the Asymmetric Effects of Oil Prices and Its Shock Components on Inflation in Iran: A Multiple Threshold Nonlinear ARDL Model

نویسندگان English

maryam amini 1
mansour Haidari 2
hossain asgharpour 2
Saman Hatamerad 3
1 University of Isfahan, Department of Economics and Management
2 PhD student, Faculty of Economics and Management, Tabriz
3 Assistant Professor of Economics university of Zanjan
چکیده English

This deals with the relationship between OPEC oil and its components of shocks on inflation during the years 1364 to 1400. First, OPEC oil supply shocks, OPEC oil demand and oil market risk are analyzed using the SVAR model. Then, the MTNARDL model was used to investigate the asymmetric effect of these components in the margins of 30% below, between 30% and 70% and above 70% on inflation. In this regard, three variables of OPEC oil price, actual changes in OPEC oil supply and oil market uncertainty index were used. The results of this research show that during the studied years, only two variables oil price and oil supply have a non-linear relationship with inflation. Also, the oil market uncertainty index has nothing to do with inflation, while OPEC oil supply and price adjustments have a positive relationship with Iran's inflation, which is indicative of the Dutch disease in the years of research. Another finding of this research is that oil demand shocks in all three thresholds have a negative and significant effect on Iran's inflation. Also, oil market risk shocks at low thresholds (30%) had an inverse relationship with inflation; But in the middle threshold (30 to 70 percent) it strongly increases inflation, while in the upper deciles of the threshold (70 percent and above) it has no relationship with inflation. Finally, oil production shocks have a positive relationship with inflation at small shock thresholds, but the middle shocks have a very negative relationship with inflation, and at high thresholds there is no relationship between the OPEC oil supply shock and inflation.

کلیدواژه‌ها English

  • oil
  • inflation
  • MTNARDL
  • تاریخ دریافت 04 بهمن 1403
  • تاریخ بازنگری 08 خرداد 1404
  • تاریخ پذیرش 21 خرداد 1404
  • تاریخ اولین انتشار 29 دی 1404
  • تاریخ انتشار 29 دی 1404