پیش بینی نوسانات شاخص بورس اوراق بهادار تهران از طریق شبکه عصبی LSTM

10.22055/jqe.2025.48077.2663

مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده
انتشار آنلاین از 06 آبان 1405

نوع مقاله : مقاله مستخرج از طرح پژوهشی

نویسندگان

1 دانشگاه شهید چمران

2 دانشگاه شهید چمران - دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی

3 استادیار مدیریت، دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی، دانشگاه شهید چمران اهواز

4 دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشکدگان فارابی، دانشگاه تهران، قم

چکیده
هدف اصلی تحقیق، بررسی عملکرد مدل شبکه عصبی در پیش‌بینی نوسانات شاخص و مقایسه آن با عملکرد مدل گارچ است. اهمیت بررسی نوسانات به عنوان معیار ریسک در بازارهای مالی از آن جا ناشی می‌شود که نوسانات در بازارهای مالی یکی از متغیرهای مهم در زمینه تصمیمات سرمایه گذاری، قیمت گذاری اوراق بهادار و مشتقه‌ها، مدیریت ریسک، تدوین مقررات و سیاست‌گذاری پولی است. علاوه بر این نوسان‌پذیری بازارهای مالی تأثیر مهمی در اقتصاد کشورها از طریق ایجاد یا کاهش اطمینان و اعتماد عمومی ایفا می‌نماید. در این پژوهش ابتدا با استفاده از داده‌های هفتگی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران نوسان شاخص به‌عنوان داده‌های خروجی هدف محاسبه محسوب می‌شود و داده‌های سال‌های 1391-1401 جهت آموزش و داده‌های سال 1402 جهت تخمین خروجی‌ها در شبکه حافظه طولانی کوتاه‌مدت استفاده می‌شود. پس از آن مشاهده شد مدل حافطه طولانی کوتاه مدت با خطای بسیار کمی توانست نوسانات را پیش‌بینی کند و در نهایت خروجی‌های مدل ناهمسانی واریانس شرطی خودرگرسیو تعمیم یافته و شبکه عصبی با استفاده از دو معیار اطلاعاتی جذر میانگین مربعات خطا و میانگین خطای قدرمطلق مورد مقایسه قرار می‌گیرند که در نهایت نشان‌دهنده عملکرد بهتر مدل‌های شبکه عصبی نسبت به مدل ناهمسانی واریانس شرطی خودرگرسیو تعمیم‌یافته ( گارچ) می‌باشد.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

عنوان مقاله English

Predicting Tehran Stock Exchange Index Volatility Through LSTM Neural Network

نویسندگان English

Seyedeh yeganeh Hoseini 1
HasanAli Sinaei 2
islam fakher 3
morteza koche loghmani 4
1 Chamran university
2 Department of Management, Faculty of Economics and Social Sciences, Shahid Chamran University of Ahvaz, Ahvaz, Iran
3 Assistant Professor of Management, Faculty of Economics and Social Sciences, Shahid Chamran University of Ahvaz
4 Faculty of Management and Accounting, Farabi School, University of Tehran, Qom
چکیده English

The main goal of the research is to investigate the performance of the neural network model in predicting the volatility of the index and compare it with the performance of the GARCH model. The importance of examining volatility as a measure of risk in financial markets comes from the fact that volatility in financial markets is one of the most important variables in the field of investment decisions, pricing of securities and derivatives, risk management, regulation and monetary policy. In addition, the volatility of financial markets plays an important role in the economy of countries by creating or reducing confidence and public trust. In this research, first, using the weekly data of the total index of the Tehran Stock Exchange, the fluctuation of the index is considered as the target output data, and the data of the years 2011-2013 are used for training and the data of the year 2012 are used to estimate the outputs in the short-term long-term memory network. After that, it was observed that the short-term long-term model was able to predict fluctuations with a very small error, and finally, the outputs of the Garch model and the neural network are compared using two information measures: root mean square error and mean absolute value error, which finally show The performance of neural network models is better than the GARCH model.

کلیدواژه‌ها English

  • Risk
  • volatility forecasting
  • LSTM neural network
  • Tehran Stock Exchange cash and price index (TEDPIX)
  • تاریخ دریافت 10 مهر 1403
  • تاریخ بازنگری 03 فروردین 1404
  • تاریخ پذیرش 23 فروردین 1404
  • تاریخ اولین انتشار 06 آبان 1405
  • تاریخ انتشار 06 آبان 1405