نوع مقاله : مقاله مستخرج از رساله دکتری

نویسندگان

• یوسف Mohammadzadeh ¹
• صمد حکمتی فرید ¹
• علاء طالب ماطور النعیم ²

¹ گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران

² دانشجوی دکتری گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه ارومیه، ارومیه، ایران

چکیده

توسعه بخش مالی یکی از مهمترین اهداف سیاستگذاران و مورد علاقه پژوهشگران است. فضای نااطمینان و ریسکهای موجود در بخش مالی و اقتصادی، می تواند توسعه بخش مالی را با اخلال روبرو سازد. در این مطالعه به بررسی تاثیر شاخص ترکیبی ریسک مالی و اقتصادی بر روی شاخص چند بعدی توسعه مالی در کشورهای آسیایی پرداخت شده است. توسعه مالی شامل عمق،‌ دسترسی و کارایی نهادهای مالی کشورها است. همچنین در این مطالعه رویکرد اثرات فضایی که در مبحث ریسک مالی و اقتصادی اهمیت بالایی دارد، استفاده شده است. نمونه مورد بررسی شامل 31 کشور قاره آسیا طی سالهای 2000-2021 و برای برآورد مدلها(جهت استحکام نتایج ریسک مالی و اقتصادی در مدلهای جداگانه برآورد شده است) از رویکرد پانل فضایی دوربین(رویکرد SDM) استفاده شده است. نتایج حاکی از آن است که هم ریسک مالی و هم ریسک اقتصادی تاثیر منفی بر روی شاخص ترکیبی توسعه مالی کشورهای آسیایی داشته است. همچنین ریسک مالی و اقتصادی بصورت فضایی به توسعه مالی کشورهای همجوار نیز اثرمنفی گذاشته است. کشورهایی که از درجه اقتصادی بالاتری برخوردار هستند، توسعه مالی بالاتری را تجربه می کنند ولی کشورهایی که دارای وفور منابع طبیعی هستند، از کیفیت پایین نهادهای مالی برخوردار هستند. کشورهای شرق آسیا با اینکه از منابع انرژی و طبیعی کمتری برخوردار هستند، ولی با اینحال از توسعه مالی بالاتری نسبت به کشورهای غرب آسیا که دارای منابع زیاد نفت و گار و معدنی هستند، برخوردار بوده اند. در نهایت کشورهایی که از شاخصهای حکمرانی بهتری برخوردار هستند، بازارها و نهادهای مالی توسعه یافته تری دارند. نتایج این مطالعات توصیه های مهم سیاستی برای برنامه ریزان اقتصادی دارد.

کلیدواژه‌ها

• ریسک مالی
• ریسک اقتصادی
• توسعه مالی
• سرریز فضایی

موضوعات

• اقتصاد توسعه و برنامه ریزی

عنوان مقاله [English]

Spatial impact of economic and financial risks on financial development (composite index)

نویسندگان [English]

• Yousef Mohammadzadeh ¹
• Samad Hekmati Farid ¹
• Alaa Talib Matoor Alnuaim ²

¹ Department of Economics, Faculty of Economics and Management, Urmia University, Urmia, Iran

² Economic and Management faculty, Urmia University, Urmia, Iran.

چکیده [English]

The development of the financial sector is one of the most important goals of policy makers and researchers. The atmosphere of uncertainty and risks in the financial and economic sector can disrupt the development of the financial sector. In this study, the impact of the combined index of financial and economic risk on the multidimensional index of financial development in Asian countries has been investigated. Financial development includes the depth, accessibility and efficiency of financial institutions of countries.

Also, in this study, the approach of spatial effects, which is very important in the topic of financial and economic risk, has been used. The investigated sample includes 31 countries of the Asian continent during the years 2000-2021, and for the estimation of the models (for the robustness of the financial and economic risk results are estimated in separate models), the camera spatial panel approach (SDM approach) has been used.

The results indicate that both financial risk and economic risk had a negative impact on the composite index of financial development of Asian countries. Also, the financial and economic risk spatially has a negative effect on the financial development of the neighboring countries. Countries with a higher economic level experience higher financial development, but countries with abundant natural resources have low quality financial institutions.

Although East Asian countries have less energy and natural resources, they have had higher financial development than West Asian countries, which have large oil, gas, and mineral resources. Finally, countries with better governance indicators have more developed markets and financial institutions. The results of these studies have important policy recommendations for economic planners.

کلیدواژه‌ها [English]

• financial risk
• economic risk
• financial development
• space overflow