بررسی مقایسه ای بین روش های ARDL و یوهانسن جوسیلیوس در تخمین حجم پول اقتصاد ایران

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسنده

عضو هیئت علمی گروه اقتصاد دانشگاه فردوسی مشهد

چکیده

   هدف از این مطالعه تخمین مقایسه­ ای حجم پول دربلند مدت از طریق روش­ های مدل خودتوضیح با وقفه ­های توزیعی (ARDL) و روش یوهانسن- جوسیلیوس است.  به این منظور ابتدا مدل اقتصاد سنجی با استفاده از دو مطالعه­ ی رودر (1999) و بهمنی اسکویی (1996) استخراج شده است.  متغیرهای به کار رفته شامل تولید، تورم و نرخ ­های بازدهی و تعداد ماشین­ های سواری بوده است.  برای تخمین مدل ابتدا آزمون همجمعی انجام شده است.  براساس معیار اثر تعدیل شده بین متغیرها در هر دو مدل فقط یک رابطه ­ی بلند مدت وجود داشته است.  بر اساس برخی از نتایج این تحقیق به دلیل استفاده از تکنیک ­های مختلف در هر دو روش و نزدیکی جواب­ ها مقایسه­ ی مقادیر عددی تک تک ضرایب متغیرها و نتیجه گیری قطعی بسیار مشکل است.  همچنین ضرایب متغیرها در روش یوهانسن- جوسیلیوس نسبت به ARDL کمی واقعی­ تر و نزدیک­ تر به مبانی نظری است.
   
طبقه بندی JEL:
C52

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

A Comparative Study between ARDL and Johansen Procedures in Narrow Money Estimation in the Iranian Economy

نویسنده [English]

  • Mahdi Mostafavi
چکیده [English]

The purpose of this study is estimation of narrow money in the long run via ARDL and Johansen procedures. In doing so first econometric model has been investigated. For modeling narrow money two studies have been applied namely Rother (1999) and Bahmani Oskooee (1996). The applied model in this study deals with GDP, inflation, rates of return on foreign exchange and cars. In order to investigate the long run relationship among involved determinants in the model, cointegration test has been applied via ARDL and Johansen procedures. According to ltrace adjusted there is only one cointegration vector for the RM1 model. Then we derived the long run coefficients for RM1 model and concluded the same results as those of the ARDL test in the light of the theory basis. Although the ARDL and Johansen use very different techniques in estimation, the former employs ordinary least squares while the latter uses the maximum likelihood estimation method. Thus, one-to-one comparison of the magnitudes of the coefficients may not be appropriate and requires some caution. Hence there is a bit difference between two mentioned results in determinants parameters magnitudes. Explanation of the coefficients of determinants (GDP and inflation) in Johansen is more real and closer to theory in comparison to ARDL procedure.
 
JEL classification: C52

کلیدواژه‌ها [English]

  • Real narrow money
  • long run
  • cointegration
  • ARDL
  • Johansen